Verzekeringsmaatschappijen versus banken: wat is het verschil?

Verzekeringsmaatschappijen versus banken: een overzicht

Zowel banken als verzekeringsmaatschappijen zijn financiële instellingen, maar ze hebben niet zoveel gemeen als u misschien denkt. Hoewel ze enkele overeenkomsten vertonen, zijn hun operaties gebaseerd op verschillende modellen die tot enkele opmerkelijke contrasten tussen hen leiden.

Terwijl banken onderworpen zijn aan federaal en staatstoezicht en sinds de financiële crisis van 2007 die tot de Dodd-Frank Act heeft geleid, meer onder de loep zijn genomen, zijn verzekeringsmaatschappijen alleen onderworpen aan regelgeving op staatsniveau. Diverse partijen hebben opgeroepen tot meer federale regulering van verzekeringsmaatschappijen, vooral gezien het feit dat American International Group, Inc., (AIG), een verzekeringsmaatschappij, een belangrijke rol heeft gespeeld in de crisis.

 

Verzekeringsmaatschappijen

Zowel banken als verzekeringsmaatschappijen zijn financiële tussenpersonen. Hun functies zijn echter verschillend. Een verzekeringsmaatschappij verzekert haar klanten tegen bepaalde risico’s, zoals het risico op een auto-ongeluk of het risico dat een huis in brand vliegt. In ruil voor deze verzekering betalen hun klanten hen reguliere verzekeringspremies.

Verzekeringsmaatschappijen beheren deze premies door passende investeringen te doen en fungeren daarbij tevens als financiële intermediair tussen klanten en de kanalen die hun geld ontvangen. Verzekeringsmaatschappijen kunnen het geld bijvoorbeeld kanaliseren naar beleggingen zoals commercieel onroerend goed en obligaties.

Verzekeringsmaatschappijen beleggen en beheren het geld dat ze van hun klanten ontvangen voor hun eigen voordeel. Hun onderneming levert geen geld op in het financiële systeem.

 

Banken

Anders opererend, neemt een bank deposito’s en betaalt rente voor het gebruik ervan, en draait zich vervolgens om en leent het geld uit aan leners die het doorgaans tegen een hogere rente betalen. De bank verdient dus geld aan het verschil tussen de rente die ze u betaalt en de rente die ze in rekening brengt aan degenen die er geld van lenen. Het fungeert in feite als financiële tussenpersoon tussen spaarders die hun geld bij de bank storten en beleggers die dit geld nodig hebben.

Banken gebruiken het geld dat hun klanten storten om een ​​grotere basis aan leningen te krijgen en daarmee geld te creëren. Aangezien hun spaarders dagelijks slechts een deel van hun deposito’s opvragen, houden banken slechts een deel van deze deposito’s in reserve en lenen ze de rest van hun deposito’s uit aan anderen.

 

Belangrijkste verschillen

Banken accepteren kortlopende deposito’s en verstrekken langlopende leningen. Dit betekent dat er een discrepantie is tussen hun passiva en hun activa. Als een groot aantal van hun spaarders hun geld terug wil, bijvoorbeeld in een door een bank beheerd scenario, moeten ze het geld misschien snel verzinnen.

Voor een verzekeringsmaatschappij zijn haar verplichtingen echter gebaseerd op bepaalde verzekerde gebeurtenissen. Hun klanten kunnen een uitbetaling krijgen als de gebeurtenis waartegen ze verzekerd zijn, zoals het afbranden van hun huis, toch gebeurt. Anders hebben ze geen claim op de verzekeringsmaatschappij.

Hoewel het mogelijk is om bepaalde verzekeringspolissen voortijdig te verzilveren, gebeurt dit op basis van de individuele behoeften. Het is onwaarschijnlijk dat een heel groot aantal mensen tegelijkertijd hun geld willen hebben, zoals bij een run op de bank. Dit betekent dat verzekeringsmaatschappijen beter in staat zijn om hun risico te beheersen.

Een ander verschil tussen banken en verzekeringsmaatschappijen zit in de aard van hun systeembanden. Banken opereren als onderdeel van een breder banksysteem en hebben toegang tot een gecentraliseerde betalings- en verrekeningsorganisatie die hen met elkaar verbindt. Dit betekent dat het mogelijk is dat systeembesmetting zich door dit soort interconnectie van de ene bank naar de andere verspreidt. Amerikaanse banken hebben ook toegang tot een centraal banksysteem, via de Federal Reserve, en haar faciliteiten en ondersteuning.

Verzekeringsmaatschappijen maken echter geen deel uit van een gecentraliseerd verrekenings- en betalingssysteem. Dit betekent dat ze niet zo vatbaar zijn voor systeembesmetting als banken. Ze hebben echter geen enkele geldschieter in laatste instantie, in de soort rol die de Federal Reserve vervult voor het banksysteem.